貝塔系數(shù)是一種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，用來(lái)衡量股票相對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)情況。貝塔系數(shù)越高，說(shuō)明股票的波動(dòng)性越大機(jī)會(huì)多，同時(shí)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就很高。

貝塔系數(shù)越低，可能說(shuō)明股價(jià)波動(dòng)小，長(zhǎng)期處于一個(gè)波瀾不驚的局面，因?yàn)檫_(dá)不到保值增值的效果。

如果說(shuō)在牛市當(dāng)中，股價(jià)處于上升趨勢(shì)，這個(gè)時(shí)候選擇貝塔值較高的股票投資機(jī)會(huì)更大；行情下跌時(shí)，一般選取貝塔值偏低的投資組合，這樣才能取得最佳預(yù)期年化預(yù)期收益。

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)和收益都是成正比的，所以如果追求高收益，自然要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)在選股的時(shí)候，最好不要單一地根據(jù)貝塔值選股，還需要結(jié)合基本面和技術(shù)面分析。