1、債務比率:計算企業(yè)總負債與總資產(chǎn)之間的比率。債務比率越高,表示企業(yè)負債越多,長期償債能力越弱;
2、產(chǎn)權(quán)比率:計算企業(yè)股東權(quán)益與總資產(chǎn)之間的比率。產(chǎn)權(quán)比率越高,表示企業(yè)依賴股東資本融資較多,長期償債能力通常較強;
3、利息保障倍數(shù):計算企業(yè)息稅前利潤與利息支出之間的比率。利息保障倍數(shù)越高,表示企業(yè)能夠輕松償還利息,長期償債能力較強;
4、速動比率:計算企業(yè)流動資產(chǎn)減去存貨后與流動負債之間的比率。速動比率能夠衡量企業(yè)短期償債能力,一般高于1表示較好的償債能力;
5、資本回報率:計算企業(yè)凈利潤與股東權(quán)益之間的比率。較高的ROE表示企業(yè)的盈利能力較好,股東權(quán)益回報率高,長期償債能力較強;
6、現(xiàn)金流量比率:計算企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與償債現(xiàn)金流量之間的比率。較高的現(xiàn)金流量比率表示企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流量來償還債務,長期償債能力較強。
1、提供風險評估:長期償債能力指標能夠幫助評估企業(yè)在未來能否定期償還長期債務。通過分析企業(yè)的長期償債能力,可以更好地了解企業(yè)的風險承受能力,從而評估其償債能力;
2、可比性高:長期償債能力指標通常采用相對穩(wěn)定的財務數(shù)據(jù),如長期債務與資本結(jié)構(gòu)比率、利息保障倍數(shù)等,這些指標具有較高的可比性。不同企業(yè)可以使用相同的指標進行比較,從而更好地評估它們的長期償債能力;
3、幫助決策:長期償債能力指標可以為企業(yè)的財務決策提供重要參考。當企業(yè)需要進行新的長期借款、擴大規(guī)?;虿扇∑渌c債務相關(guān)的決策時,通過分析各項長期償債能力指標,可以更好地判斷企業(yè)是否有能力承擔新增的長期債務;
4、提醒風險:長期償債能力指標可以揭示企業(yè)可能面臨的潛在風險。例如,如果企業(yè)的長期債務比例過高,或者利息保障倍數(shù)過低,那么企業(yè)在償還債務方面可能會面臨一定的困難。這些指標可以提醒企業(yè)及時采取措施來改善其償債能力,以降低風險。
1、***決策:長期償債能力指標可以幫助用戶評估企業(yè)的風險水平,并作為***決策的依據(jù)。高償債能力指標意味著企業(yè)更有能力定期償還債務,從而降低了***風險;
2、債權(quán)人評估:債權(quán)人使用長期償債能力指標來評估借款人的能力和意愿定期償還債務。債權(quán)人希望確保借款人有足夠的現(xiàn)金流、凈利潤和資產(chǎn)來支持債務償還;
3、債務融資:企業(yè)在尋求長期融資時,債權(quán)人會參考其長期償債能力指標。較高的指標將提高企業(yè)獲得債務融資的機會,并能夠獲得更有利的借款條件;
4、經(jīng)營決策:長期償債能力指標可以為企業(yè)的經(jīng)營決策提供指導。企業(yè)管理層可以通過分析指標的變化來了解企業(yè)的財務穩(wěn)定性,并根據(jù)需要采取相應的策略調(diào)整;
5、監(jiān)督與預警:長期償債能力指標幫助監(jiān)督企業(yè)的財務狀況,并及時發(fā)現(xiàn)潛在的償債風險。一旦指標變差,企業(yè)可以及時采取措施,避免陷入長期債務困境。
本文主要寫的是長期償債能力指標6個有關(guān)知識點,內(nèi)容僅作參考。